Aktieoptioner Vs RSUs. is en A Rated BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. At centrum för allt vi gör är ett starkt engagemang för oberoende forskning och dela dess lönsamma upptäckter med investerare. Detta engagemang ger investerare en handel Fördel har lett till skapandet av vårt beprövade Zacks Rank-ratingsystem Sedan 1986 har det nästan tredubblats SP 500 med en genomsnittlig vinst på 26 per år. Dessa avkastningar omfattar en period från 1986-2011 och undersöktes och bekräftades av Baker Tilly, en Oberoende bokföringsbyrå. Visa prestanda för information om prestandanummerna som visas ovan. NYSE - och AMEX-data är fördröjda i minst 20 minuter. NASDAQ-data är minst 15 minuter försenad. Fritt lager är bättre än aktieoptioner. Uppdaterad 20 juli 2016. Många företag Är oroade av Redovisningsrådet FASB-rekommendation om att teckningsoptioner visas på företagets kostnadsblad Särskilt högteknologiska och startande företag De är oroade för att de fruktar att förlora ett av deras stora motiverande verktyg. De behöver inte oroa sig. Det finns redan ett bättre ersättningsval, begränsade aktieoptioner. Motivering genom begränsat lager. Det är ett bättre motiverande verktyg än att ge aktieoptioner av två skäl. För det första kan många anställda inte förstå aktieoptioner. De vet inte att de måste vidta åtgärder för att uppnå vinst. Det är mycket lättare för dem att förstå en vinstperiod på begränsat lager. För det andra kan begränsat lager inte bli värdelöst som aktieoptioner. Även om Aktiepriset faller. Bundet aktiekapital behåller något eget värde. En optionsoption med ett aktiekurs om 10 har inget värde när börsen handlas till 8 Begränsat aktiebelopp som tilldelas vid handel till 10 är fortfarande värt 8 A-aktieoption har förlorat 100 av dess Värde Det begränsade beståndet har bara förlorat 20.Employee Ownership genom begränsat lager. En av fördelarna begränsade aktier har från ett lednings perspektiv är det bett Det är att motivera medarbetarna att tänka och agera som ägare När en begränsad aktieutmärkelse västar blir den anställde som fått det begränsade lagret ägare till företaget. Han eller hon måste inte vidta några ytterligare åtgärder för att få det att hända. Arbetstagaren är nu delägare Och kan rösta på årsmötet. Äktenskaplig äganderätt till en del av företaget är ett kraftfullt motiverande verktyg för att försöka få anställda att äga företagets mål. Det gör dem mer fokuserade på att möta mål. Stödet alternativ, å andra sidan, gör lite För att införa en känsla av ägande. De ses mest av dem som en riskriskspel som har en potentiellt stor belöning En individ kan mycket väl investera ett par år som hjälper ett företag att växa och blomstra när de kompenseras för den tiden genom aktieoptioner. Deras lojalitet är att höja aktiekursen så att kassan kan komma ut och göra en bunt De har ingen lojalitet gentemot företaget och dess mål Ofta väljer de åtgärder som höjer aktiekursen på kort sikt och därigenom ökar Ir potentiell vinst, snarare än att ta en långsiktig syn som hjälper företaget. Fristående aktie supportrar. LA Times rapporterar att Microsoft planerar att ersätta aktieoptioner med begränsade aktierelaterade anteckningar att alla sina anställda tilldelas ett antal begränsade aktier När de ingår i The Altria Group, påpekar Inc i sin årsredovisning att vi 2003 gjorde aktieutmärkelser i aktier av begränsat lager i stället för fast aktiekursoptioner. Dell Computer Corp Cendant Corp och DaimlerChrysler AG rapporteras också att de rör sig mot begränsad Lager i stället för stock options. Restricted Stock FAQ. Om du har frågor om begränsade aktieutmärkelser som en motiverande form av kompensation, se FAQ. Det finns en jämförbar FAQ om stock options here. Manage This Issue. Restricted stock utmärkelser är Ett bättre verktyg för att motivera anställda än aktieoptioner Begränsade aktieutmärkelser är bättre än aktieoptioner för att motivera anställda att tänka och agera som ägare Begränsade aktieutmärkelser behandlas bättre på bokslutet än aktieoptioner som gör det möjligt för anställda, ledning, investerare och tillsynsmyndigheter att göra begränsade aktieutmärkelser. Det finns ingen anledning att inte göra det här valet. Hemsidor. Stockalternativ, begränsat lager, Phantom Stock, Stock Appreciation SARs och Employee Stock Purchase Plans ESPPs. Det finns fem grundläggande typer av individuella aktier ersättning planer aktieoptioner, begränsade aktier och begränsade aktier, aktie apprecieringsrättigheter, phantom lager och anställda aktie köp planer Varje typ av Planen ger anställda en viss särskild övervägning i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Stödet ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till stipendium för en Definierat antal år in i framtiden Begränsat lager och dess närarelaterade aktieobjekt RSU ger anställda rätt att förvärva Uire eller motta aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta ett visst antal år eller uppfyller ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. SARs ger rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Medarbetaruppköpsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis till en rabatt. Stockalternativ. Ett fåtal nyckelbegrepp hjälper till att definiera Hur aktieoptioner jobbar. Utbildning Köp av aktier i enlighet med en option. Utnyttjandepris Det pris som börsen kan köpas Detta kallas också Strike-priset eller bidragspriset I de flesta planer är lösenpriset det verkliga marknadsvärdet av Lager vid tidpunkten då bidraget gjordes. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen. Uppsättningsterminal Hur lång tid anställd kan hålla alternativet b Innan det löper ut. Fästning Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet Antal aktier till ett bestämt bidragspris Optionerna överstiger en viss tidsperiod eller när vissa individuella, grupp - eller företagsmål har uppfyllts Vissa företag ställer in tidsbaserade vinstscheman, men tillåter möjligheter att fastställa om prestationsmål är uppfyllda. Kan arbetstagaren utnyttja optionen till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd beviljas rätt att köpa 1.000 aktier till 10 per aktie Optionerna väger 25 per år över fyra år Och har en löptid på 10 år Om aktien går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktien. Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om lagret går till 25 efter sju år, Och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd utövar en NSO, spridningen Vid utövning är beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte är sålda. Ett motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget. Det finns ingen lagstadgad innehavstid för aktierna efter utövandet, även om bolaget får införa en eventuell efterföljande vinst eller Förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionsägare säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att uppskjuta beskattning på optionen från dagen för övningen till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna och 2 Betala skatter på hela hans vinst till realisationsvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling. Arbetstagaren måste hålla beståndet I minst ett år efter lösendatumet och i två år efter beviljandedatumet. Endast 100 000 av optionsoptionerna kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässiga marknadsvärden vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i Bidragspriset kan bli berättigat att utövas under ett år Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och väst gradvis, måste företagen spåra utestående ISO-satser för att säkerställa att beloppen som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år Varje del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än marknadspriset för bolagets lager på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig För ISO. Optionen måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISO och identifierar klassen av emp Loyees berättigade att erhålla optionerna Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om anställd vid tidpunkten för beviljandet Äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier i bolaget måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde vid det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla Regler för ISOs är uppfyllda så kallas eventuell försäljning av aktierna en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdeökning mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar ingen skatt Avdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de nödvändiga innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid ordinarie inkomst Skattesatser Varje ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid övning. Varje gång en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna före utgången av Året är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimibeskattningen AMT. Även om aktierna kanske inte har sålts krävs det att arbetstagaren lägger till vinsten på övning tillsammans med andra AMT Preferensposter för att se om en alternativ minimiskatt betalas ut. I motsats till detta kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder osv. Det finns inga särskilda skatteförmåner för NSO: er, men som en ISO finns det Är ingen skatt på tilldelningen av optionen men när det utövas är spridningen mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Observera om lösenpriset för NSO är mindre än rättvist marknadsvärde, det omfattas av reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns flera sätt att utöva ett lager Alternativ genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare som redan äger ofta kallas börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagssäljning eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning är de senare två Ofta kallade kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt även innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här, vilket effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Ett företag kan dock endast tillhandahålla en eller två av dessa Alternativ Privata företag erbjuder inte samma dag eller säljs till försäljning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills bolaget säljs eller går Public. Under regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 FAS 123 R måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från dagen för beviljandet och visa detta som en kostnad på sina resultaträkningar Den redovisade exponeringen bör anpassas utifrån uppgörelseupplevelse så att ovestade aktier inte räknas som avgift för ersättning. Avbestämd aktie. Avbestämda aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt eller anställda får ta emot aktier vid Ingen kostnad De aktier som anställda förvärvar är dock inte egentligen deras-de kan inte ta del av dem tills de angivna begränsningarna upphör. Ofta går inskränkningsbegränsningen bort om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till Fem tidsbegränsade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan införas, men bolaget kan till exempel begränsa aktierna un Tills vissa företag, avdelningar eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier RSU: er, får anställda faktiskt inte aktier tills begränsningarna upphör. I själva verket är RSUs som phantom-aktier avräknade i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företag Välj om du ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. Att göra så med RSU: s utlöser straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning. När anställda beviljas begränsat lager har de Rätt att göra det som kallas en paragraf 83 b val Om de gör valet beskattas de till vanliga inkomstskattesatser på prisbeloppet på priset vid tidpunkten för beviljandet Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, då köpet Elementet är deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet på Tidpunkten för beviljandet Om fullpris betalas är det ingen skatt En eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan inlämningen och försäljningen beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör 83 B valet måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när restriktionerna upphör senare värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster Mottagare av RSU får inte göra avsnitt 83 b val. Arbetsgivaren Får en skatteavdrag endast för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt oavsett om ett avsnitt 83b val fattas. A § 83 b valet bär viss risk Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig Anställd får inte de betalade skatterna återbetalas, och anställaren får inte aktierna. Avbestämda lagerräkningar paralleller Optionsräkning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning Konto för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Ingen optionsprissättningsmodell används dock om arbetstagaren helt enkelt ges 1000 begränsade aktier värda 10 per aktie, då redovisas 10 000 kostnader om arbetstagaren köper Aktierna till verkligt värde redovisas ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör att gälla. Eftersom redovisningen baseras på initialkostnaden är företag med låga aktiekurser Kommer att upptäcka att ett krav på uppgörelse för priset innebär att deras bokföringsutgift kommer att vara mycket låg. Om uppgörelsen är avhängig av prestation, uppskattar företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden Om prestationen Villkoret är inte baserat på aktiekursrörelser, är det redovisade beloppet justerat för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat På aktiekursrörelser är den inte justerad för att reflektera utmärkelser som inte förväntas eller ej. Vinststocken är inte föremål för de nya reglerna för uppskjuten kompensationsplan, men RSUs är. Och fantomlagret är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktie. Därför ger villkoren för uppskattningsrättigheter och fantom SARs vanligtvis arbetstagaren kontant eller Aktiebetalning baserad på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod Phantom stock ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier som ska betalas ut vid slutet av en angiven period Tidsperiod SARs får inte ha ett visst datum för avveckling som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SARs woul D inte När utbetalningen görs beskattas beloppet som vanligt inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Några fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom-aktier och SAR kan ges till vem som helst, men om de ges ut i stort till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och Kommer att vara föremål för federala pensionsplanregler Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom-planer i grunden är kontantbonusar måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja Aktierna, åtminstone i tillräckliga mängder för att betala sina skatter, gör företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen pengarna ifrån. Om priset betalas på lager finns det ett varumärke Et för aktien Om det bara är ett löfte, kommer medarbetarna att tro att förmånen är som fantom som aktien. Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt till sidan och inte i branschen Många Små, tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också bli föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om företaget går offentligt eller av förvärvare Om bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SAR är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som är förknippade med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal Genom att använda en optionsprissättningsmodell då den försämras när SAR avvecklas för fantomlager beräknas det underliggande värdet varje kvartal och slutas genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantomstocken behandlas på samma sätt som d Utbetalad kontantkompensation. Om en SAR avvecklas i lager är redovisningen dock densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är Prestationsbaserad måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet Om prestationsmätningen är knutet till bolagets aktiekurs måste den använda en optionsprissättningsmodell för att bestämma när och om målet ska uppfyllas. Arbetstagare Aktie köp planer ESPPs. Employee aktie köp planer ESPPs är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar under en tidsperiod som kallas en erbjudande period, vanligtvis av beskattningsbara löneavdrag avdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden planer kan vara Kvalificerad enligt avsnitt 423 i Internal Revenue Code eller icke-kvalificerade kvalificerade planer tillåter anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs Är uppfyllda, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av optionen att köpa aktier och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificering av ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivaren sponsrar ESPP och anställda i moderbolag eller dotterbolag kan delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag som är tillåtna för deltidsanställda och tillfälliga anställda som Såväl som högkompenserade anställda Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på aktiens sviska marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i en enda kalender År. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader såvida inte köpeskillingen är baserad endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpstillfället, i vilket fall t Han erbjuder perioder kan vara upp till fem år lång. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Plans som inte uppfyller dessa krav Är icke-kvalificerade och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter de anställda till planen och anger hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda pengar som regelbundet dras av deras lön på en efter - Skatteslag och hålls i särskilda konton förberedelse för aktieinköp Vid utgången av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis vid en viss rabatt upp till 15 från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha En återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. En ESPP tillåter vanligtvis deltagarna att Dra tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går. Arbetstagarna beskattas inte förrän de säljer Lager Som med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehavsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling Om den anställde håller aktiebolaget i minst ett år efter köpedagen och två år efter erbjudandeperiodens början finns det En kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt till det lägsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Annan vinst eller förlust är En långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld finns en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan inköpspriset Ce och börsvärdet från inköpsdatumet. Annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet av aktier vid tidpunkten för övningen och inte tittar - back-funktionen, det finns ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål. Annars måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra typer av aktieoptioner.
No comments:
Post a Comment